미국 국채 ETF는 금리 변동에 따라 수익률이 달라지는 투자 상품입니다. 특히 월배당 극대화 전략이 각광받고 있으며, 환헤지 전략을 통해 환율 변동 위험을 관리할 수 있습니다. 대표적인 미국 국채 ETF인 TIGER 미국30년국채커버드콜액티브(H), ACE 미국30년국채액티브(H), KODEX 미국30년국채액티브(H)의 특징과 전략을 비교하여 투자자들이 최적의 선택을 할 수 있도록 도와드리겠습니다.
미국 국채 ETF 비교 TIGER, ACE, KODEX,
환헤지 전략으로 월배당 극대화
미국 국채 ETF
미국 국채 ETF는 미국 정부가 발행하는 장기 국채에 투자하는 펀드로, 안정적인 수익과 배당을 제공하는 특징이 있습니다. 투자자들은 환율 변동성에 대비하기 위해 환헤지 전략이 포함된 ETF를 선택할 수 있으며, 최근에는 월배당 지급 기능을 강화한 상품들이 인기를 끌고 있습니다.
ETF별 주요 특징 비교
TIGER 미국30년국채커버드콜액티브(H)
- 전략: 커버드콜 전략을 적용하여 안정적인 배당 수익을 제공합니다.
- 투자 대상: 미국 30년 장기 국채
- 배당 지급: 매월 배당금 지급
- 환헤지 전략: 80% 환헤지 적용으로 환율 변동 위험 최소화
- 총보수: 연 0.39%, 기타 비용 포함 시 0.468%
- 장점: 배당 수익과 자본 이익을 동시에 추구하며, 절세형 계좌 활용 시 세금 부담을 줄일 수 있음
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ACE 미국30년국채액티브(H)
- 전략: 국채 이자 수익을 기반으로 한 월배당 제공
- 투자 대상: 미국 30년 국채
- 배당 지급: 매월 지급
- 환헤지 전략: 별도 환헤지 전략 없음
- 총보수: 연 0.1672%로 업계 최저 수준
- 장점: 낮은 수수료로 장기 보유에 유리하며, 안정적인 이자 수익 제공
KODEX 미국30년국채액티브(H)
- 전략: 합성형 전략을 사용하여 국채 수익률 추종
- 투자 대상: 미국 30년 국채
- 배당 지급: 매월 지급
- 환헤지 전략: 별도 환헤지 전략 없음
- 총보수: 연 0.2900%
- 장점: 비용 효율적인 합성형 전략을 통해 안정적인 수익 추구
환헤지 전략 비교
환헤지 전략은 환율 변동으로 인한 손실을 방지하는 역할을 합니다. 비교 대상 중 TIGER 미국30년국채커버드콜액티브(H) ETF만이 80% 환헤지 전략을 적용하고 있어 환율 변동 리스크를 줄이는 데 유리합니다.
환헤지 적용 시 장점
- 환율 변동성 감소: 환율 변동으로 인한 손실 방어
- 안정적인 수익 창출: 배당 및 자본 이익 극대화 가능
- 환율 예측 부담 감소: 환율 변화를 신경 쓰지 않고 장기 투자 가능
미국 장기국채(30년) ETF 비교
미국 장기 국채(30년) ETF는 변동성이 크지만 장기적으로 안정적인 수익을 기대할 수 있는 상품군입니다. 특히 금리 하락 시 가격 상승 효과가 크며, 금리 상승기에는 가격 조정이 발생할 수 있습니다. ETF마다 전략이 다르기 때문에, 투자 목적에 따라 상품을 선택하는 것이 중요합니다.
| 상품명 | 운용사 | 순자산총액 | 보수(연) | 기초지수 | 상장일 | 수익률 | 환헤지 | 월배당 | YTM | 듀레이션 |
| TIGER 미국30년국채커버드콜액티브(H) | 미래에셋 | 9,124억원 | 0.7698% | KEDI US Treasury 30Y Weekly Covered Call 30 | 2024.02.27 | 13.09%(1년) | O | O(100원) | – | – |
| TIGER 미국30년국채스트립액티브(합성H) | 미래에셋 | – | – | – | – | – | O | – | 4.70% | 26.60년 |
| ACE 미국30년국채액티브(H) | 한국투자 | 2조원 이상 | 0.1824% | Bloomberg US Treasury 20+ Year TR | 2023.03.14 | 15.73%(1년) | O | O(28원) | – | – |
| KODEX 미국30년국채타겟커버드콜(합성 H) | 삼성 | – | – | – | – | – | O | – | – | – |
| KODEX 미국30년국채액티브(H) | 삼성 | 2,389억원 | 0.0725% | KEDI-KAP 미 국채 20년+지수(TR) | 2024.06.18 | 6.50%(3개월) | O | O(37원) | – | – |
| SOL 미국30년국채커버드콜(합성) | 신한 | 2,266억원 | 0.25% | KEDI 미국국채20년+ 커버드콜지수(NTR) | 2023.12.27 | – | – | O | – | – |
| SOL 미국30년국채액티브(H) | 신한 | 406억원 | 0.1355% | KAP 미 국채 20Y+지수(시장가격) | 2023.07.11 | 5.85%(6개월) | O | X | – | – |
| KBstar 미국채30년엔화노출(합성H) | KB | – | – | – | – | – | 엔화노출 | – | – | – |
| RISE 미국30년국채엔화노출(합성H) | RISE | – | – | – | – | – | 엔화노출 | – | – | – |
미국 중단기국채 ETF 비교
미국 중단기 국채 ETF는 장기 채권보다 변동성이 낮으며, 금리 변동에 따른 가격 영향이 상대적으로 작습니다. 금리 상승기에 방어적인 투자 전략으로 활용될 수 있습니다.
| 상품명 | 운용사 | 기초자산 유형 | 보수(연) | 특징 | 환헤지 | 월배당 | YTM | 듀레이션 |
| TIGER 미국채10년선물 | 미래에셋 | 10년 국채선물 | 0.29% | S&P 10-Year U.S. Treasury Note Futures 지수(ER) | X | – | – | – |
| TIGER 미국달러단기채권액티브 | 미래에셋 | 단기채권 | – | 단기 안정성 추구 | – | – | 4.04% | – |
| TIGER 미국투자등급회사채액티브(H) | 미래에셋 | 회사채 | – | 투자등급 회사채 투자 | O | – | 5.37% | 8.18년 |
| KODEX iShares 미국투자등급회사채(LQD) | 삼성 | 회사채 | – | iShares ETF 추종 | – | O | – | – |
| KODEX iShares 미국고수익회사채(USHY) | 삼성 | 하이일드 | – | iShares ETF 추종 | – | O | – | – |
| KODEX iShares 미국인플레이션국채(TIP) | 삼성 | TIPS | – | 인플레이션 연동 | – | O | – | – |
주요 특성별 비교
보수(수수료) 비교
ETF 투자에서 가장 중요한 요소 중 하나는 보수(수수료)입니다. 낮은 보수일수록 장기 투자 시 수익률에 긍정적인 영향을 미칩니다.
- 가장 낮은 보수: KODEX 미국30년국채액티브(H) (0.0725%)
- 보수 중간 수준: SOL 미국30년국채액티브(H) (0.1355%), ACE 미국30년국채액티브(H) (0.1824%)
- 보수 가장 높은 상품: TIGER 미국30년국채커버드콜액티브(H) (0.7698%)
수익률 비교
수익률은 기간별로 차이가 나므로 비교할 때 기준을 명확히 해야 합니다.
- 1년 기준 가장 높은 수익률: ACE 미국30년국채액티브(H) (15.73%)
- 2위: TIGER 미국30년국채커버드콜액티브(H) (13.09%)
- 6개월 기준: SOL 미국30년국채액티브(H) (5.85%)
투자 전략별 특징
ETF마다 투자 전략이 다르므로 자신의 투자 성향에 맞는 상품을 선택해야 합니다.
- 일반 국채형: 안정적 수익 (대표: KODEX, ACE 미국30년국채액티브)
- 커버드콜 전략: 추가 수익 기회, 월배당 지급 (대표: TIGER, SOL 커버드콜 시리즈)
- 환노출형: 환율 변동에 따른 수익 기회 (대표: KBstar, RISE 엔화노출 ETF)
배당 정책
배당을 선호하는 투자자라면 ETF의 배당 정책을 고려해야 합니다.
- 월배당 제공: TIGER, ACE, KODEX, SOL 커버드콜 시리즈
- 무배당: SOL 미국30년국채액티브(H) 등 일부 상품
자산 규모
ETF의 자산 규모는 유동성과 안정성을 나타내는 중요한 지표입니다.
- 가장 큰 ETF: ACE 미국30년국채액티브(H) (2조원 이상)
- 중간 규모: KODEX 미국30년국채액티브(H) (2,389억원), SOL 미국30년국채커버드콜(합성) (2,266억원)
투자자 유형별 추천
- 안정적 수익 추구형 투자자: KODEX 미국30년국채액티브(H) (낮은 보수, 장기 안정성)
- 정기 수익 필요 투자자: TIGER 미국30년국채커버드콜액티브(H) (높은 배당, 양호한 수익률)
- 장기 투자자: ACE 미국30년국채액티브(H) (높은 수익률, 대규모 자산규모)
- 밸런스 투자자: SOL 미국30년국채커버드콜(합성) (적정 보수, 추가 수익 가능성)
미국 국채 ETF는 투자 목적, 기간, 위험 선호도 등을 고려하여 신중하게 선택해야 합니다. 낮은 보수율의 KODEX 미국30년국채액티브(H)는 장기 투자에 적합하며, TIGER 미국30년국채커버드콜액티브(H)는 배당 투자자에게 적합합니다. 안정성과 유동성이 중요한 투자자라면 ACE 미국30년국채액티브(H)를 추천합니다.
예를 들어, 월 50만원씩 1년간 투자 시 연 4.5% 수익률을 가정하면 600만원 투자에 약 13.5만원의 추가 수익을 기대할 수 있습니다. 하지만 실제 수익률은 시장 상황과 ETF 선택에 따라 달라질 수 있습니다.